В 1997 году обе биржи были подчинены Комиссии по ценным бумагам КНР, созданной в 1992 году4. Для выхода на азиатские фондовые онлайн-рынки нужно обращаться к услугам брокеров. Можно выбрать российскую компанию, в таком случае у вас будет техподдержка на русском языке. Однако отечественные брокеры берут более высокие комиссии за выход на иностранные биржи, поэтому есть смысл присмотреться к зарубежным компаниям. То есть, в понедельник утром трейдеры получают возможность использовать все преимущества гепов – разрывов курсов валют, цен активов и т.д. В период перерыва, когда европейская торговая сессия активно работает, может произойти большое количество стимулирующих рост и падение цен ситуаций.
Особенности торговли
- Во время перерыва может произойти много политических, экономических и других событий, способных серьезно повлиять на курсы.
- Главным преимуществом азиатского опциона можно назвать его относительно невысокий уровень риска.
- Пик торговых операций приходится на время около 9 утра и до 12 дня по Московскому.
- Поэтому большинство трейдеров предпочитает обращаться с такой проблемой к зарубежным брокерам.
- В меньшей степени пострадали от кризиса Япония, Гонконг, Лаос, Филиппины, Китай, Индия и Вьетнам.
На 1990 год в КНР было 10 публичных компаний, в 2000 году их число уже превысило тысячу, в 2010 году их было 2063, в 2020 — 4154. Средства, выручаемые за год от размещения акций на биржах КНР, выросли с 6,9 млрд юаней в 1992 году до 2,03 трлн юаней в 2016 году, в 2020 году составили 1,42 трлн юаней. Размещение корпоративных облигаций на фондовых рынках КНР началось в 2007 году и выросло с 40,7 млрд юаней до 8,48 трлн юаней в 2020 году.
Отсутствие экономических ответов на происходящее означает еще большее ухудшение настроений инвесторов и падение котировок китайских акций. Причем замедление китайской экономики в последние месяцы только усилилось. И сейчас страна борется со слабым внутренним потреблением и дефляцией, говорит аналитик Freedom Finance Global Роман Лукьянчиков. Оптимизма не добавляет продолжающийся кризис на рынке недвижимости, на которую приходится 20% экономики Китая, говорит начальник отдела аналитики и продвижения «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко. Комиссия по ценным бумагам КНР является основным регулятором фондовых рынков страны, подчинена Государственному совету КНР.
Котировки буквально «топчутся на месте», и так может продолжаться несколько дней, а иногда и недель кряду. Основная задача трейдера в данном случае – наблюдать и прогнозировать формирующийся тренд, а также дожидаться пробоев флета. Этот риск подогревает и обсуждаемая в последнее время вероятность вооруженного конфликта Китая на Тайване. Если этот риск реализуется, это негативно повлияет на логистику через местные торговые пути. «Стоимость» военного конфликта оценивается Bloomberg Economics в 10% мирового ВВП, или $10 трлн, напоминает Малых. При этом, несмотря на явное ухудшение в экономике, Народный банк Китая не стал снижать ставки среднесрочного кредитования, добавляет Лукьянчиков.
Особенности торговли в азиатскую торговую сессию
Фондовые индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются, внимание инвесторов переместилось на корпоративные отчетности за четвертый квартал, которые будут опубликованы в ближайшее время. Все трейдеры пытаются предсказать формирующийся за выходные тренд и активно торгуют онлайн на бирже, в результате чего в первые часы после открытия рынка в понедельник объемы торгов самые высокие. Низкая ликвидность многих активов, связанная с тем, что другие регионы во время торгов в Азии спят, тоже является недостатком этого онлайн-рынка. Смотреть все актуальные котировки на вышеупомянутых торговых площадок можно с помощью нашего виджета. Более подробному описанию каждой из торговых онлайн-площадок посвящены отдельные статьи. Производный актив подразумевает, что субъекты, участвующие в сделке имеют определенные права в отношении базового актива.
Недостатки торговли на азиатских фондовых площадках:
Сейчас ситуация хоть и не полностью, но в значительной степени напоминает японский кризис начала 1990-х, говорит Роман Лукьянчиков. Правительство прибегло к мощной стимулирующей Торговая стратегия RSI налоговой политике, однако, как только экономика начинала вылезать из ямы, меры поддержки сворачивались, а рецессия продолжалась, говорит аналитик. Также правительство отказалось от реформ и не стало поощрять технологическое развитие, не дав нарастить производительность труда. Затем пришел азиатский кризис 1997 года, а потом мировой кризис 2008 года, что привело к потерянным десятилетиям в японской экономике, вспоминает Лукьянчиков.
Перечень торговых площадок
Правительство КНР анонсировало пакет помощи для фондового рынка на 2 трлн юаней ($278 млрд). Еще 300 млрд юаней китайские чиновники выделили из местных фондов для инвестирования в акции материкового Китая через China Securities Finance или Central Huijin Investment. По состоянию на конец 2021 года общее число листинговых компаний, зарегистрированных на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, составило 4 615, включая более 70 % из списка 500 крупнейших китайских предприятий. Общая рыночная капитализация этих компаний достигла 91,6 трлн юаней инвестиции в сайты (около 14,46 трлн долл. США); прибыль, относящаяся к акционерам, достигла 1,67 трлн юаней, увеличившись на 17 % по сравнению с 2020 годом7.
Общая сумма средств, вырученных от размещения ценных бумаг на фондовых биржах КНР и Гонконга, в 2020 году впервые превысила 10 трлн юаней11. Азиатский фондовый рынок может представлять большой интерес для инвесторов и трейдеров, предпочитающих работать с ценными бумагами. Однако торговые операции в данном сегменте имеют свою ярко выраженную специфику. Необходимо выяснить, какие площадки представляют азиатский фондовый рынок, как проходят торги в этом сегменте, какие активы торгуются. Особое внимание стоит уделить преимуществам, недостаткам и другим характерным особенностям азиатской торговой сессии.
На Шэньчжэньской фондовой бирже котировались акции 2600 компаний и 14 тысяч наименований ценных бумаг, рыночная капитализация биржи составляла 36,2 трлн юаней. Из этой суммы 1491 компания котировались на основной площадке, остальные на ChiNext; капитализация соотносилась amarkets партнерка отзывы как 23,9 трлн юаней и 12,3 трлн юаней9. На февраль 2022 года на Шанхайской фондовой бирже котировались акции 2057 компаний и 2099 наименований ценных бумаг.
Сейчас китайская экономика не выглядит так, будто она входит в кризис, считает Оксана Холоденко из «БКС». Еще Народный банк Китая объявил о послаблении для банков — снижении нормы для создания резервов на 0,5 п. Это делается для повышения уровня ликвидности в банковском секторе. Вместе с прочими мерами по поддержке фондового рынка это положительно скажется на всех китайских акциях, но лишь в краткосрочной перспективе, говорит Роман Лукьянчиков из Freedom Finance Global.